Socialförsäkringen omfattar framför allt barnbidrag, föräldrapenning, bostadsbidrag, handikappersättning, sjukpenning, förtidspension (så kallad sjuk- och aktivitetsersättning) och ålderspension. Den finansieras av skatter, arbetsgivaravgifter och i viss mån anställdas egna avgifter.

Den generella välfärden är ett begrepp som innebär att alla medborgare har rätt till de flesta bidragen, oavsett ekonomisk ställning. De totala utbetalningarna uppgick 2009 till cirka 409 miljarder kronor, eller 13 procent av bruttonationalprodukten (BNP). Drygt hälften gick till ålderspensionärer och nästan en tredjedel till sjuka och funktionshindrade.

Under 1990-talet stod det klart att pensionsförsäkringssystemet inte skulle räcka till i framtiden, på grund av den ökande andelen pensionärer. Ett nytt allmänt pensionssystem som började införas 1999 innebär att pensionen påverkas av landets ekonomiska tillväxt. Systemet är indelat i tre delar. Inkomstpensionen grundar sig på den samlade inkomsten under livet och får tas ut från 61 års ålder. Två och en halv procent av den årliga pensionsgrundande inkomsten kallas premiepension och får placeras fritt i exempelvis värdepappersfonder. Garantipensionen riktar sig till dem som har haft begränsad inkomst eller inte arbetat.

Arbetstagare har rätt till 25 semesterdagar varje år. Föräldraledigheten omfattar 16 månader, varav 12 med 80 procent av lönen upp till en viss gräns. Två månader är öronmärkta för respektive förälder. Män tog ut drygt var femte dag med föräldrapenning 2009. Sjukpenningen uppgår till 80 procent av lönen, upp till ett visst tak, från andra sjukdagen.

Sjukskrivningarna och framförallt förtidspensioneringarna ökade under en rad år och blev en allt större belastning på staten. Efter en topp 2003 har det så kallade ohälsotalet dock sjunkit stadigt. Skärpt kontroll för att stävja fusk infördes 2005 och reglerna skärptes 2008, även om de efter skarp kritik reviderades något därefter. Regeringens målsättning var att få fler att kunna återgå i arbete men kritikerna ansåg att många sjuka drabbades av orimliga krav.

För ersättning vid arbetslöshet ansvarar fackförbundens arbetslöshetskassor, med finansiellt stöd från staten. Den borgerliga regeringen som tillträdde 2006 har diskuterat att istället införa en obligatorisk arbetslöshetsförsäkring.

Sjukvården är till största delen skattefinansierad men särskilt primär- och äldrevård utförs i ökande grad av privata operatörer. Sjukvården håller hög standard men kritiseras bland annat för långa väntetider för planerade ingrepp.